Klonner (Inversiones)

Bueno pues ya tenemos la confirmación de la ruptura bajista con pull-back incluido rebotando desde la línea de tendencia descendente hasta la parte baja de la cuña.

Este es el momento para abrir unos cortos especulativos con stop en la entada en la superación de la línea inferior de la cuña y con objetivo el inicio de la cuña.

Hay que tener especial cuidado en las operaciones que la tendencia diaria es alcista y operar en contra de la tendencia es peligroso pero creo que el mercado se tiene que asentar y corregir la subida desde mínimos.

Nada ha cambiado desde la última vez, simplemente se han alargado todas las cuñas y podemos ver que todos los índices están formando una clara figura de agotamiento que, junto con la gran sobrecompra que existe actualmente, nos avisa de que una posible corrección en el corto plazo se va a generar.

Además todos los índices están en zona de resistencia con la única excepción de nuestro Ibex que parece que si la ha superado pero en  realidad es que se encuentra en una amplia zona de resistencia donde todo puede ocurrir y es seguro que nuestro índice hará lo que hagan el resto.

Pero como siempre digo no hay que adelantar acontecimientos y esperemos a que dichas cuñas rompan a la baja. Es preferible perdernos algo de mercado que quedarnos pillados.

Lo que si es momento de hacer una toma de beneficios y/o ajustar los stop llegados a estos niveles por la alta posibilidad de giro del mercado.

Pues la verdad es que tiene toda la pinta de que haya sido así ya que todo apunta a que el final de rebote ha llegado.

Los motivos son varios, por un lado tenemos una cuña ascendente al final de la subida con un posible escape en falso en la ruptura de la line de tendencia descendente. Todo ello acompañado del movimiento direccional a la baja.

Claro que el mercado es sabio por si solo pero si hoy rompe a la baja de nuevo la línea de tendencia descendente de medio plazo y a su vez la cuña me haría pensar que al menos el precio se dirigirá hasta el principio de la cuña en el entorno de los 765 o incluso un poco mas abajo en los mínimos de noviembre en los 740.

Una vez allí ya veremos si se trata de una corrección o quizás del fin de los mercados bajistas. Para ello tendría que corregir hasta esos 740 como máximo y superar los máximos que ha marcado en estos días…lo que quiere decir que todavía puede pasar tiempo antes de determinar un mercado alcista para el medio y largo plazo.

Pero el mercado es soberano y esto es sólo una opinión en la que lo único que tengo claro es que si rompe la cuña hacia abajo es muy probable que vaya al inicio de la misma y allí ya se verá de nuevo.

Bueno pues siempre es tentador el definir una situación clara pero no es el caso ya que precisamente estamos en una situación conflictiva.

Por un lado el mercado ha subido rápidamente llegando a una situación de sobre-compra, por otro el movimiento direccional ya ha cambiado como estaba previsto en el anterior gráfico lo que supone que este movimiento al alza no es tendencial y, por último, estamos muy cercanos a una resistencia importante donde podría marcarse el giro a la baja de nuevo.

Por otro lado el MACD esta cortado al alza y subiendo pero eso sí, en terreno negativo.

Todo ello me hace pensar en un retorno bajista pero si el S&P supera la resistencia de los 804 no me quedaría más remedio que cambiar de opinión y por ello siempre habría que poner las debidas precauciones en la operativa.

Parece que sigue acelerándose las caídas y aunque el mercado está lo suficientemente bajo esto no para de seguir cayendo, así que surge la terrible pregunta ¿Donde estará el fondo? ¿Nos iremos todos al traste?

Bueno de momento no han empezado los suicidios colectivos así que no creo que se hunda el sistema sino que probablemente los “tibus” si sabían que pasaría esto y estaban preparados, el problema es para los pececillos que intentamos nadar en este oleaje financiero (aunque mas bien diría tormenta financiera).

Y sigo viendo posibles caídas hasta alcanzar el rango de los 600/640 del S&P en donde quizás repunte un poco pero ojo que seguimos con divergencias alcistas fuertes en el MACD y estas cosas lo que hacen es anticipar el fin del movimiento a la baja, no se sabe cuando pero la situación es que ya no cae con tanta fuerza y está perdiendo momento así que ojo a cualquier tipo de posición que esto podría cambiar rápidamente.

Yo, desde luego, ayer consideré que se cumplieron los objetivos de caía cuando alcanzó los 700 aunque aunque crea que puede seguir cayendo pero el último euro que se lo lleve otro. Ahora a esperar que ocurre en estos niveles.

Pues ya se estaba viendo que el mercado no tenía la suficiente fuerza como para continuar al alza y no se ha cumplido ninguna de las observaciones para considerar un posible cambio de tendencia. Finalmente se rompió el soporte de los 800 puntos abriendo la fuerte posibilidad de nuevas caídas hasta los mínimos de noviembre.

¿Esto quiere decir que continuaremos con las bajas?. Bueno es difícil determinar si es así o no pero lo cierto es que existen varios indicadores con importantes divergencias alcistas así como la línea de ascenso/descenso del NY sigue teniendo unos valores contenidos lo que quiere decir que son prácticamente sólo los bancos los que están marcando nuevos mínimos pero el resto sigue por encima de los mínimos así que cualquier cosa puede ocurrir.

No obstante sigo pensando que para considerar un cambio de tendencia primero habría que superar la línea de tendencia inclinada y se confirmaría con la superación de la resistencia de los 940/950 para confirmarse del todo en la superación de los 1007. Mientras tanto estaremos marcando lateralidad, quizás una amplia lateralidad que corresponde a una fase de suelo. De hecho es la opción mas probable y no cambiaré de idea mientras el S&P no marque nuevos mínimos o supere los 1007.

Pues han pasado unas cuantas jornadas de trading y no hay ningún cambio desde la última vez. Lo único que podemos observar es la continuación del período lateral que no es mala señal…podría ser el comienzo de una fase 1 o suelo.

Estos suelos suelen tardar mucho tiempo para formarse con lo que mientras no se pierdan los 800 puntos es buena señal, incluso aunque se perdieran los 800 pero no se perdieran los mínimos de Noviembre sería una señal de formación de suelo. Además cuanto mas tiempo tarde mas fiable será la señal de escape.

Ahora mismo el trading a largo plazo debería esperar hasta que se cumplan las condiciones que veíamos anteriormente, si bien ahora tenemos la posibilidad de que se genere una señal mas temprana en el caso de que se supere la línea de tendencia en rojo que marcaría una figura de HCH invertida. Pero en cualquier caso no habría una señal clara de compra a medio/largo plazo hasta que no se superen los 1007.

Estamos en un período lateral con lo que lo mejor es utilizar sistemas laterales basados en sobre-compra y sobre-venta hasta que el mercado se decante por algún camino.

Si me permitiera una opinión creería que se está formando un suelo de mercado (fase 1) y finalmente el mercado se girará al alza para iniciar una fase 2 alcista pero tardará un poquito en llegar, así que no adelantemos acontecimientos y busquemos sobre-compras, sobre-ventas, soportes y resistencias para operar en un mercado totalmente lateral.

Pues por la figura de ayer eso parece…no obstante nunca hay que cantar victoria. Era lógico que en ese punto se diera la vuelta ya que había un fuerte soporte y lo normal es que no se rompa a la primera y que necesite tentarlo mas de una vez para romperlo.

No obstante habría que seguir con cuidado mientras no se cumplan alguno de los dos escenarios que he propuesto en el gráfico. Por un lado habría que llegar como mínimo de nuevo a los 940 y aunque allí se vuelva a retroceder un poco habría que superar esa resistencia por lo menos hasta los 1000 puntos.

Si eso ocurre empezaré a pensar en un cambio de tendencia sino ocurre siempre me quedará la duda y en cualquier caso si rompe el soporte de los 815 lo mas probable es probar nuevos mínimos.

A corto estamos muy sobrevendidos y es posible un rebote hasta los 870 pero eso solo serviría para alimentar más las caídas.

La casualidad ha querido que la resistencia actual coincida con el 62% de toda la subida desde mínimos con lo que la convertirá en una resistencia importante…veremos a ver lo que pasa en los próximos días.

El S&P acaba de marcar compra con poco riesgo…ha apoyado en la directriz alcista desde mínimos y ha salido de la sobre compra de las últimas subidas.

Además ha dejado una vela muy interesante cuyos mínimos nos pueden marcar un posible soporte a corto.

Puede que volvamos a encontrarnos algo de resistencia por los 940 pero creo que finalmente pasará y nos encontraremos con una resistencia mayor allá por los 1007.

Es probable que el IBEX acompañe superando la resistencia de los 9.800/9.850 lo que implicaría, a mi entender, una subida hasta los 10.500 casi del tirón.

De momento seguimos con un mercado alcista a corto/medio plazo…esperemos que el S&P pase de los 1007 para poder decir definitivamente que se ha marcado un suelo de mercado en los mínimos de Noviembre pasado.

Por fin el mercado empieza a dar señales...que parece alcistas. El viernes el S&P superó la resistencia de los 920 con una gran vela. eso sí, con poco volumen. No obstante a mi personalmente me parece una opción válida y creo que a corto el S&P intentará probar los máximos de noviembre.

Ahora bien, el mercado sigue bajista y no debemos bajar la guardia hasta que no quede confirmado un escenario alcista pero si empiezo a ver un mercado alcista para medio y largo plazo.

Lo que ya confirmaría del todo este escenario del fin de la corrección sería la superación del máximo de noviembre pasado. Pero dudo mucho que tal y como está la economía esto ocurra a la primera o a la segunda. Vamos que lo veo como un buen punto de entrada en cortos (si llega) con poco riesgo.

Así pues alcistas a corto o muy corto pero con la tendencia de fondo aún bajista.